Добро пожаловать в тренажерную по финансовому моделированию
Материалы на этой странице организованы по принципу онлайн-курса: от простого к сложному, теория и практика. Вы можете изучать их в любом порядке, но мы рекомендуем делать это последовательно. Принцип простой: изучайте материал — практикуйтесь на тренажере. Подробнее в инструкции.
Введение
Что такое модель
Коротко о понятии модель и о свойствах моделей: адекватность, точность и универсальность.
Что такое финансовая модель
Понятие финансовой модели, классификация моделей, важные свойства и примеры. Тренажер.
Адекватность моделей на примерах
Дополнительные примеры для лучшего понимания адекватности финансовых моделей.
Перед созданием финансовой модели
Зачем нужны финансовые модели
Для чего строятся финансовые модели и на что нужно обратить внимание перед тем как строить модель. Тренажер.
Финансовые модели для разных задач
Виды и назначение финансовых моделей: инвестиционные, кредитные, стратегические. Тренажер.
Основа финансового моделирования
Три формы финансовой отчетности: ОФР, ДДС, Баланс
Разбор трех главных отчетов в финансовом моделировании: Отчет о финансовых результатах (P&L), Отчет о движении денежных средств (CF) и Баланс (BS). Объясняем на примерах, как они работают и связаны между собой. Тренажер.
Связь трех форм финансовой отчетности и двойная запись
Принцип двойной записи и его роль в связи трех форм отчетности: ОФР, ДДС, Баланс. Объяснение работы принципа на примерах. Мини-задачи для тренировки.
Моделирование ОФР (P&L)
Рассматриваем ОФР, он же P&L или ПиУ, разбираем подробнее, из чего он состоит, а также подходы к моделированию доходов и расходов. Тренажер.
Моделирование ДДС (Cash Flow)
Рассматриваем ДДС, он же CF или Cash Flow, разбираем подробнее, из чего он состоит, а также подходы к моделированию потоков. Тренажер.
Моделирование Баланса (Balance Sheet)
Рассматриваем Баланс, он же BS, разбираем подробнее, из чего он состоит, а также подходы к моделированию активов и пассивов. Тренажер.
Инвестиционные финансовые модели
Что такое NPV: полное руководство
Разбираем ключевой показатель и подход инвестиционного финансового моделирования. Формула, интерпретация результата, практический пример расчета, типичные ошибки. Тренажер.
Концепция дисконтирования денежных потоков
Разбираем принцип, который лежит в основе инвестиционного анализа и анализа будущих потоков. Ставка, фактор, формулы. Тренажер.
Свободный денежный поток (FCF)
Что такое свободный денежный поток, и какую роль он играет в инвестиционном финансовом моделировании. Разбираем FCFF и FCFE, формулы, пошагавый расчет показателей и их применение. Тренажер.
Что такое IRR: полное руководство
Что такое внутрення норма доходности (IRR), и какую роль она играет в инвестиционном финансовом моделировании. Разбираем показатель, способы расчета в Excel, применение, типичные ошибки. Тренажер.
DCF-модель: оценка стоимости компании
Пошаговый план оценки стоимости компании методом дисконтированных денежных потоков: расчет FCFF и TV, Perpetual Growth Model, метод мультипликаторов, определение WACC, оценка Enterprise и Equity Value. Тренажер.
Немного о структуре и составе финансовой модели
Структура финансовой модели
Из чего состоит финансовая модель, что такое структура финансовой модели, какое функциональное назначение имеют разные блоки финансовой модели.
Сложность финансовой модели
От чего зависит сложность создания финансовой модели, какие фичи усложняют процесс, как процесс построения зависит от доступности данных и материалов, и почему любая модель должна быть достоверной.
Модули и блоки финансовой модели
Из каких частей строится финансовая модель, как определить необходимые блоки на этапе подготовки, что является обязательным, а что нет.
Как устроена тренажерная
В списке на странице представлены все материалы, которые есть на GrossMargin. Материалы делятся на два типа:
Если вы только начинаете обучаться финансовому моделированию, то проходите материалы последовательно и тренируйте навыки на тренажерах в конце каждого задания. Вам необходимо понимать, как и зачем строятся финансовые модели, а также уметь построить три формы финансовой отчетности и дополнительные модули для реализации той задачи, которая перед вами стоит. Сложность тренажеров возрастает по ходу курса, и если какой-то из них кажется вам простым и понятным, его можно пропустить.
Если вы уже знакомы с тремя формами финансовой отчетности, создавали модели или прогнозы, планы, то переходите сразу к материалам о построении P&L, ДДС и Баланса или дальнейшим. Ваша основная задача — практика. Вы можете изучать материалы и тренироваться точечно, выборочно, чтобы уделить внимание именно тому, что вам нужно.
- Прикладные, которые объясняют, что именно и как нужно сделать, чтобы построить финансовую модель. Например: Моделирование ДДС.
- Познавательные, которые расширяют ваше понимание контекста и аспектов создания финансовых моделей. Например: Зачем нужны финансовые модели.
Если вы только начинаете обучаться финансовому моделированию, то проходите материалы последовательно и тренируйте навыки на тренажерах в конце каждого задания. Вам необходимо понимать, как и зачем строятся финансовые модели, а также уметь построить три формы финансовой отчетности и дополнительные модули для реализации той задачи, которая перед вами стоит. Сложность тренажеров возрастает по ходу курса, и если какой-то из них кажется вам простым и понятным, его можно пропустить.
Если вы уже знакомы с тремя формами финансовой отчетности, создавали модели или прогнозы, планы, то переходите сразу к материалам о построении P&L, ДДС и Баланса или дальнейшим. Ваша основная задача — практика. Вы можете изучать материалы и тренироваться точечно, выборочно, чтобы уделить внимание именно тому, что вам нужно.